Інвестиції — це спосіб не лише зберегти, а й примножити свої гроші. У Польщі існує безліч можливостей для інвесторів, починаючи від традиційних банківських депозитів і закінчуючи акціями, облігаціями та криптовалютами.
У нашому матеріалі ми детально розберемо основні кроки, які допоможуть новачкам освоїти інвестування.
Визначте свої фінансові цілі
Перш ніж розпочати інвестування, важливо чітко визначити, для чого саме ви хочете вкладати гроші. Це допоможе вибрати відповідні інструменти та уникнути імпульсивних рішень.
Для того, щоб правильно визначити фінансову ціль вам перш за все варто бути конкретними. Наприклад, замість “Хочу заробити більше грошей” краще сформулювати “Хочу накопичити 50 000 PLN на перший внесок за квартиру протягом 5 років”. Також ви можете розбити ціль на етапи. Якщо потрібно накопичити 50 000 PLN за 5 років, це означає, що вам потрібно відкладати приблизно 833 PLN щомісяця.
Обовʼязково оцініть прийнятний рівень ризику. Для короткострокових цілей краще вибирати менш ризиковані активи (депозити, облігації), а для довгострокових можна розглядати акції або ETF. Також переглядайте цілі час від часу. Ваші фінансові можливості та пріоритети можуть змінюватися, тому варто періодично оновлювати план.
Перед тим як почати інвестувати, важливо проаналізувати своє фінансове становище. Інвестування не є чарівним способом швидкого збагачення, це процес, що потребує стабільної основи. Тому спочатку потрібно переконатися, що у вас є достатньо ресурсів для комфортного життя без ризику втратити все через невдале вкладення.
Ключові аспекти оцінки фінансової ситуації
Задайте собі такі питання:
- Чи є у вас фінансова подушка безпеки? Вона необхідна для покриття основних витрат у разі втрати роботи, проблем зі здоров’ям чи інших непередбачених обставин.
- Чи є у вас борги та кредити? Якщо у вас є кредити з високою процентною ставкою (наприклад, понад 10% річних), краще спочатку погасити їх, перш ніж починати інвестувати. Розгляньте можливість погашення цих боргів у першу чергу, оскільки дохід від інвестицій навряд чи перекриє відсотки за кредитами. Винятком є Іпотечний кредит на нерухомість або дешеві кредити.
- Чи стабільний ваш дохід? Перед тим як вкладати гроші, варто переконатися, що у вас є стабільне джерело доходу. Чим стабільніший ваш дохід, тим більш ризиковані активи ви можете собі дозволити. Якщо ж ваша робота нестабільна, краще зосередитися на менш ризикованих вкладеннях (наприклад, державні облігації).
- Скільки грошей ви можете відкладати для інвестування? Фахівці радять відкладати не менше 10–20% доходу для інвестицій. Якщо у вас залишаються зайві кошти після оплати всіх витрат і накопичення подушки безпеки – ці гроші можна інвестувати. Якщо ви живете “від зарплати до зарплати”, спочатку варто зосередитися на підвищенні доходу або оптимізації витрат.
Головне правило не інвестуйте гроші, які вам можуть знадобитися найближчим часом!
Перед тим як почати інвестувати, важливо розуміти, які податки доведеться сплачувати в Польщі. Польське законодавство передбачає оподаткування прибутку від інвестицій, тому нехтувати цим аспектом не можна – невчасне подання податкової декларації може спричинити штрафи.
Основні податки на інвестиційний прибуток в Польщі
Перше — це податок на прибуток від капіталовкладень (Podatek Belki – 19%). Це податок, який застосовується до доходів від інвестицій. Його ставка фіксована – 19% і поширюється на:
- Прибуток від акцій та ETF (продаж акцій, що зросли в ціні)
- Дохід від облігацій
- Відсотки з депозитів у банку
- Прибуток від інвестиційних фондів
- Криптовалютні операції
Податок називається Podatek Belki на честь Марека Бельки – колишнього міністра фінансів Польщі, який запровадив його у 2002 році. Наприклад, якщо ви купили акції за 10 000 PLN і продали їх за 12 000 PLN, ваш прибуток становить 2 000 PLN. Податок у розмірі 19% від цієї суми складе 380 PLN.
Наступний — податок на дивіденди (19%) Якщо ви отримуєте дивіденди від польських компаній, з них автоматично вираховується 19% податку. Якщо ви інвестуєте в акції іноземних компаній (наприклад, американських), дивіденди можуть оподатковуватись двічі:
- В країні, де зареєстрована компанія (наприклад, у США – 15%)
- У Польщі (19%)
Проте між Польщею та США діє угода про уникнення подвійного оподаткування, і для зменшення податкового навантаження потрібно заповнити форму W-8BEN у брокера. Наприклад, ви отримали дивіденди від американської компанії в розмірі 100 USD. Спочатку з них утримають 15% (15 USD) в США. У Польщі ви повинні сплатити ще 4% (від суми, що залишилася після вирахування податку в США).
Доходи від продажу криптовалют також оподатковуються 19%. Однак у Польщі не враховуються витрати на обмін однієї криптовалюти на іншу. Тобто податок стягується лише при обміні криптовалюти на фіатні гроші (PLN, EUR, USD).
Наприклад ви купили Bitcoin за 100 000 PLN і продали його за 150 000 PLN. Ваш прибуток – 50 000 PLN, податок – 19% (9 500 PLN) або ж ви обміняли Bitcoin на Ethereum – податок у цьому випадку не нараховується.
Як подати податкову декларацію?
Податкова декларація на доходи від інвестицій подається через форму PIT-38 до 30 квітня наступного року після отримання прибутку. Подавати PIT-38 мають інвестори, які отримали прибуток від продажу акцій, ETF, облігацій, а також особи, які отримували дивіденди та криптоінвестори, які продали криптовалюту та отримали прибуток.
Якщо ви користуєтесь польськими брокерами (наприклад, XTB, mBank), вони можуть надати вам річний звіт PIT-8C, на основі якого легко заповнити декларацію.
Для того, щоб зменшити податкове навантаження, вам потрібно буде:
- Враховувати інвестиційні витрати — якщо ви купили акції за 10 000 PLN і продали за 12 000 PLN, то податок стягується лише з 2 000 PLN прибутку, а не з усієї суми.
- Відстежувати збитки — у Польщі можна враховувати збиткові інвестиції та компенсувати ними податок на прибуток у наступні роки.
- Інвестувати через рахунок IKE/IKZE — це спеціальні пенсійні інвестиційні рахунки з податковими пільгами.
Після того як ви визначили свої фінансові цілі та оцінили своє фінансове становище, настав час вибрати, у що саме інвестувати. В Польщі доступний широкий спектр інвестиційних інструментів, кожен із яких має свої переваги, рівень ризику та потенційну прибутковість. Вибір залежить від вашої готовності до ризику, терміну інвестування та очікуваного доходу.
Банківські депозити
Вони мають низький рівень ризику та 3–5% річних. Також у депозитів висока ліквідність (але можливі штрафи за дострокове зняття коштів). Банківські депозити — це найпростіший і найменш ризикований варіант вкладення коштів. Ви розміщуєте гроші на рахунку в банку під певний відсоток і отримуєте фіксований прибуток.
До переваг можна віднести гарантований дохід незалежно від ринкових коливань. Окрім того вклади до 100 000 євро захищені Фондом гарантування вкладів (BFG). Ще одна перевага — простота, не потрібні спеціальні знання для відкриття депозиту.
Серед недоліків можна виділити низьку прибутковість, адже часто відсотки не перекривають інфляцію. А також при достроковому знятті коштів можна втратити частину або весь нарахований відсоток.
Підходить людям, які хочуть зберегти гроші без ризику, а також тим, хто ще не готовий вкладати кошти в складніші інструменти.
Акції
Купуючи акції, ви стаєте співвласником компанії і отримуєте можливість заробляти за рахунок зростання їх вартості або виплати дивідендів. Рівень ризику у таких інвестицій високий, очікувана дохідність складає 10–20% річних, але можливі збитки.
Серед переваг є потенційно висока прибутковість у довгостроковій перспективі, дивіденди як додаткове джерело доходу та можливість інвестувати як у польські, так і в міжнародні компанії.
Серед недоліків — Високі ризики, адже ціна акцій може суттєво падати. Окрім того потрібен час для аналізу ринку та розуміння фінансових показників компаній. Прибуток від акцій оподатковується податком у 19%.
Для інвестування потрібен брокерський рахунок. Популярні брокери в Польщі: XTB, mBank, Interactive Brokers, eToro. Підходить інвесторам, готовим до довгострокового вкладення та можливих тимчасових збитків, а також тим, хто хоче створити пасивний дохід через дивідендні акції.
ETF (біржові фонди)
ETF (Exchange Traded Funds) — це фонди, які об’єднують у собі акції різних компаній і повторюють певний біржовий індекс (наприклад, S&P 500 або WIG20). Інвестиції мають середній рівень ризику та дохідність 8–12% річних.
Очевидні переваги, це диверсифікація – ви вкладаєте кошти одразу в кілька активів, що знижує ризики. Також це низькі комісії порівняно з традиційними інвестиційними фондами. А ще це простота, тобто можна інвестувати навіть без глибоких знань фондового ринку.
Недоліками є те, що дохідність не завжди висока у короткостроковій перспективі. А ще, такі інвестиції вимагаюсь регулярного поповнення для досягнення довгострокового ефекту. Підходить початківцям, які хочуть почати інвестувати без глибоких знань, а також тим, хто розглядає довгострокові вкладення.
Державні та корпоративні облігації
Облігації – це боргові зобов’язання держави або компаній, за якими вони виплачують інвесторам фіксований дохід. Вони мають низький рівень ризику, а дохідність складає 4–7% річних.
Серед переваг можна виділити менший ризик, ніж у акцій, особливо якщо це державні облігації, прогнозована дохідність та дохід може бути вищим, ніж за банківськими депозитами.
Недоліки включають в себе прибутковість нижчу, ніж у акцій, а також деякі облігації не можна продати до закінчення терміну дії без втрати доходу. Підходить тим, хто хоче отримувати стабільний пасивний дохід, а також людям, які не готові ризикувати великими сумами.
Криптовалюта
Інвестування в криптовалюту стало популярним у світі, проте цей ринок залишається дуже волатильним. Рівень ризику в такій інвестиції дуже високий, як і невизначена очікувана дохідність (можливі як великі прибутки, так і значні втрати). Однак є висока ліквідність.
До переваг можна віднести можливість отримання високого прибутку. Висока ліквідність — криптовалюту можна купувати та продавати у будь-який момент. Також це доступність адже не потрібні великі суми для старту.
Однак є і недоліки такі, як висока волатильність – вартість може змінюватися на десятки відсотків за день. Також це відсутність гарантій – немає регулювання та захисту вкладів. А також податок на прибуток від криптовалюти – 19%. Підходить тим, хто готовий до високих ризиків, а також людям, які добре розбираються в ринку криптовалют.
Вибір інвестиційного інструменту залежить від ваших цілей, готовності до ризиків та інвестиційного горизонту:
- Якщо головна мета – збереження грошей, краще розглянути депозити та облігації.
- Якщо важливий стабільний ріст, варто звернути увагу на ETF та акції.
- Якщо ви готові до ризиків і хочете високий потенційний прибуток, можна розглянути криптовалюту.
Головне — інвестувати усвідомлено, не вкладати гроші, які можуть знадобитися найближчим часом, і дотримуватися принципу диверсифікації.
Відкрийте брокерський рахунок
Щоб інвестувати в акції, ETF, облігації та інші фінансові інструменти, необхідно відкрити рахунок у брокера. У Польщі є багато варіантів на вибір, і важливо знайти платформу, яка відповідатиме вашим потребам за комісіями, доступними ринками та зручністю використання.
Під час вибору брокера слід враховувати такі фактори:
- Розмір комісій – чим нижчі комісії за купівлю-продаж активів, тим вигідніше інвестувати. Наприклад, XTB пропонує безкоштовні покупки акцій та ETF, а в mBank є певні збори.
- Доступ до міжнародних ринків – якщо ви хочете інвестувати не тільки в польські компанії, а й у міжнародні (Apple, Tesla, Amazon), вибирайте брокера з доступом до американських і європейських бірж.
- Простий і зручний інтерфейс – мобільний додаток і вебверсія мають бути зрозумілими та зручними для використання.
- Надійність – брокер повинен мати ліцензію польського регулятора KNF або міжнародних фінансових установ.
Популярні брокери в Польщі:
- XTB – без комісій на акції та ETF, простий інтерфейс, підходить для новачків.
- mBank – доступ до польської та європейських бірж, але є комісії.
- Interactive Brokers – широкий вибір міжнародних активів, низькі комісії, підходить для досвідчених інвесторів.
- eToro – соціальна платформа, де можна копіювати угоди успішних інвесторів.
Для того, щоб відкрити рахунок, вам потрібно вибрати брокера, який вам підходить. Зареєструватись на платформі та надайте необхідні документи (паспорт, підтвердження місця проживання). Поповнити рахунок та обрати активи для інвестування та зробіть першу покупку.
Розробіть стратегію інвестування
Щоб досягти фінансових цілей, недостатньо просто купити кілька активів — важливо мати чіткий план, як і коли інвестувати.
Основні стратегії інвестування:
- Довгострокове інвестування (Buy & Hold), а саме: купівля активів (акцій, ETF, облігацій) і утримання їх протягом кількох років або десятиліть. Підходить тим, хто хоче створити капітал у майбутньому. Менше ризиків через тривалий термін інвестування.
- Дивідендне інвестування — купівля акцій компаній, які регулярно виплачують дивіденди (наприклад, Orlen, PZU, Microsoft). Створення пасивного доходу, особливо у довгостроковій перспективі.
- Спекулятивне інвестування (трейдинг) — купівля активів на короткий термін з метою заробітку на їх коливаннях. Вимагає глибоких знань ринку та постійного моніторингу цін. Високий рівень ризику.
- Інвестування через ETF — це купівля індексних ETF, які включають акції багатьох компаній, для диверсифікації ризиків. Наприклад, ETF на WIG20 (польський ринок) або S&P 500 (американський ринок).
Які фактори враховувати при створенні стратегії:
- Горизонт інвестування – скільки років ви готові утримувати активи.
- Ризиковий профіль – які ризики ви готові прийняти.
- Розмір інвестицій – скільки коштів ви можете відкладати щомісяця або рік.
Оптимальний підхід для початківців — довгострокове інвестування в ETF і дивідендні акції з регулярним поповненням портфеля.
Вивчайте ринок і розвивайте свої знання
Інвестування – це не разове рішення, а процес, що вимагає постійного навчання та вдосконалення навичок. Фінансові ринки змінюються, а успішні інвестори завжди оновлюють свої знання. Джерела для навчання:
- Книги такі, як «Розумний інвестор» – Бенджамін Грем, «Багатий тато, бідний тато» – Роберт Кійосакі та «Принципи» – Рей Даліо
- Вебсайти та блоги. Наприклад Bankier.pl – польські фінансові новини та аналіз, Investing.com – біржові котирування та прогнози та Stooq.pl – аналітика польського фондового ринку
- Курси та відеоуроки на Coursera та Udemy або YouTube-канали про інвестиції (наприклад, Stock Investment)
- Практика, а саме відкриття демо-рахунку у брокера та тренуйтеся без ризику. Аналізуйте ринок, читайте новини, спостерігайте за змінами цін а також ведіть щоденник інвестора, щоб аналізувати свої рішення.
Чим більше ви будете розуміти про інвестиції, тим менше ризику втратити гроші через емоційні або необдумані рішення.
Інвестиції у Польщі доступні кожному, але потребують грамотного підходу. Почніть із вивчення основ, виберіть надійного брокера, визначте стратегію та інвестуйте усвідомлено. Головне – не поспішати, враховувати ризики та регулярно поповнювати свій інвестиційний портфель.
Більше корисної інформації для українців у Польщі — Гроші.pl.